ETFs DE ÍNDICES AMPLOS INTERNACIONAIS:
GLOBAL
- O Itaú não possui um ETF global (também chamado Total World).
- WRLD11 (Investo, 0.38%) ETF que compra o ETF Vanguard Total World (VT).
- ACWI (XP, 0.62%) ETF que segue o índice global MSCI ACWI.
- Lançar um ETF que siga um índice global (ex: MSCI World ou MSCI ACWI) mas com taxa de administração total realmente competitiva: 0.25% aa ou inferior.
S&P 500
- SPXI11, ETF que segue o índice S&P 500 da Bolsa de Nova Iorque. Taxa de administração total de 0.21% ao ano. Sujeito à variação cambial.
IVVB11 (BlackRock, 0.23%) e SPXB11 (BTG Pactual, 0.23%).
Proposta:
- Reduzir taxa de administração para 0.15% aa ou inferior, e/ou expandir o ETF para comprar o Vanguard Total Stock Market ETF (VTI), mais abrangente que o índice S&P 500.
ETFs DE ÍNDICES BRASILEIROS AMPLOS:
IBRX 50
- PIBB11, ETF que segue o índice Ibrx 50 com as 50 empresas mais líquidas da B3. Taxa de administração de 0.059% ao ano.
IBOVESPA
- BOVV11. Taxa de administração de 0.10% ao ano.
- Há vários ETFs do IBOVESPA, porém apenas alguns deles com taxas e liquidez realmente competitivas.
- Zerar a taxa de administração, visando a dominância do mercado.
IBRX 100 ou IBRX amplo
- O Itaú não possui ETF que segue o IBRX 100 ou IBRX Amplo.
- BRAX11 (BlackRock, 0.20%) que segue o índice IBRX 100.
- Lançar um ETF que siga o índice IBRX Amplo, mas com taxa de administração realmente competitiva: 0.10% aa ou inferior. Esse ETF poderia ser uma alternativa à compra de 50% PIBB11 e 50% SMAC11, por exemplo.
ETFs SETORIAIS BRASILEIROS:
DIVIDENDOS:
- DIVO11, ETF do Itaú que segue o Índice Dividendos (IDIV). Taxa de administração de 0.50% ao ano.
- BBSD11 (Banco do Brasil, 0.50% aa) que segue o Índice S&P dividendos Brasil.
- Reduzir a taxa de administração para 0.15% aa (ou inferior), visando aumentar a liquidez.
SMALL CAPS:
- SMAC11, ETF do Itaú que segue o índice de Small Cap (SMLL), com taxa de administração de 0.50% ao ano.
- Há vários ETFs de small caps, sendo o XMAL11 (XP, 0.30%) o de menor taxa de administração.
- Reduzir a taxa de administração para 0.15% aa (ou inferior).
SUSTENTABILIDADE:
- ISUS11, ETF do Itaú que segue o índice de Sustentabilidade Empresarial (ISE) da B3, com taxa de administração de 0.40% ao ano.
- Eliminar o ETF ou reduzir a taxa de administração para 0.20% aa (ou inferior), visando aumentar a demanda e consequentemente a liquidez.
MATERIAIS:
- MATB11, ETF do Itaú que segue o índice de Materiais Básicos (IMAT), com taxa de administração de 0.50% ao ano.
- Eliminar o ETF ou reduzir a taxa de administração para 0.20% aa (ou inferior), visando aumentar a demanda e consequentemente a liquidez.
FINANCEIRO:
- FIND11, ETF do Itaú que segue o índice Financeiro (IFNC) da B3, com taxa de administração de 0.60% ao ano.
- Eliminar o ETF ou reduzir a taxa de administração para 0.20% aa (ou inferior), visando aumentar a demanda e consequentemente a liquidez.
GOVERNANÇA:
- GOVE11, ETF do Itaú que segue o índice de Governança Corporativa Trade (IGCT) da B3. Taxa de administração de 0.50% ao ano.
- Reduzir a taxa de administração para 0.15% aa (ou inferior) visto que este ETF pode ser um substituto a um ETF que segue o IBRX Amplo, em virtude da grande quantidade de empresas que o constitui.
ETFs DE RENDA FIXA:
ETFs DE TÍTULOS PRÉ-FIXADOS
- IRFM11, ETF que segue o índice IRF-M P2, com 0.20% de taxa de administração.
- Há um outro ETF associado aos títulos pré-fixado: FIXA11 (Mirae, 0.30% aa).
- Usar estratégias para aumentar significativamente a demanda e a liquidez desse ETF.
ETFs DE TÍTULOS IPCA+
IMAB11, ETF que segue o índice IMA-B, com 0.25% de taxa de administração, superior ao concorrente IMBB11 (Bradesco, 0.20% aa).
Concorrência:
Concorrência:
- B5P211 (Itaú, 0.20%) que segue o índice IMA-B5 P2.
- B5MB11 (Bradesco, 0.20%) e IB5M11 (Itaú, 0.25%) que seguem o índice IMA B5+.
- Integrar os ETFs associados aos títulos IPCA+ em um único ETF visando aumentar significativamente a demanda e consequente a liquidez, além de reduzir a taxa para 0.15% ao ano (ou inferior).
ETFs DE OUTRAS CLASSES DE ATIVOS:
ETFs DE FUNDOS IMOBILIÁRIOS
O Itaú não possui ETFs nesta classe de ativos.
Concorrência:
Concorrência:
- Há dois ETFs que seguem indices de fundos imobiliários: XFIX (XP, 0.30% aa) que segue o índice IFIX-L e o ALUG11 (Investo, 0.60% aa) que compra o ETF VNQ-Vanguard Real Estate com REITS (Real Estate Investment Trusts) dos Estados Unidos.
- Lançar um ETF que siga um índice brasileiro de fundos imobiliários, preferencialmente focado em "tijolos", visto que "de papel" possui muita correlacao com renda fixa.
- Taxa de administração sugerida: 0.20% ou inferior.
ETFs DE OURO
O Itaú não possui ETFs nesta classe de ativos.
Concorrência:
Concorrência:
- Há um ETF GOLD11 (XP, 0.55% aa) que segue o índice LBMA Gold Price, o mesmo replicado pelo ETF iShares Gold Trust.
- Monitorar a demanda para ETFs dessa categoria, visando uma potencial oferta futura.
ETFs DE CRIPTOMOEDAS
O Itaú não possui ETFs nesta classe de ativos.
Concorrência:
Há 5 ETFs nessa classe de ativos:
Concorrência:
Há 5 ETFs nessa classe de ativos:
- BITH11 (Hashdex, 0.70%) e QBTC11 (QR Capital, 0.75%), que seguem índices relacionados ao Bitcoin;
- ETHE11 (Hasdex, 0.70%) e QETH11 (QR Capital, 0.70%) que seguem índices relacionados ao Ether;
- HASH11 (Hashdex, 1.3%) que segue um índice relacionado à uma cesta de criptmoedas.
- Lançar um ETF que siga um índice associado a um mix de Bitcoin e Etherium,
- Taxa de administração sugerida: 0.65% aa ou inferior.
ETFs TEMÁTICOS INTERNACIONAIS:
O Itaú possui vários ETFs nesta classe de ativos, causando canabalização
Concorrência (interna):
Concorrência (interna):
- São 7 os ETFs temáticos internacionais do Itaú: DNAI11 (0.50%), MILL11 (0.50%), REVE11 (0.50%), SHOT11, HTEK11 (0.50%), YDRO11 (0.50%) e TECK11 (0.25%), todos de alguma forma relacionados à tecnologia, porém com baixa liquidez e altas taxas de administração.
- Integrar todos esses ETFs em um único ETF que siga o índice NASDAQ Composite.
- Taxa de administração total de 0.25% aa (ou inferior), visando ser bastante competitivo frente ao NASD11 (XP, 0.50%) por exemplo.
O QUE SÃO ETFs E QUAIS SÃO AS VANTAGENS?
EXCHANGE TRADED FUNDS
ETF (ou fundo de índice):
- Um ETF (exchange traded fund) - também chamado de fundo de índice no Brasil - é um ativo financeiro negociado na bolsa de valores.
- É constituído de vários ativos financeiros de uma mesma classe e busca replicar a performance de um determinado índice, seja ele de renda fixa ou de renda variável.
- ETFs são utilizados em larga escala na estratégia passiva de investimentos, em virtude de serem diversificados e com taxas de administração baixas.
- No Brasil, os ETFs são de acumulação, ou seja, não pagam dividendos aos cotistas pois esses são reinvestidos nas próprias cotas.
BENEFÍCIOS
Vantagens dos ETFs para os investidores:
- Maior simplicidade.
- Menores taxas de administração.
- Menor risco.
- Rentabilidade em linha com o mercado.
- Baixa necessidade de acompanhamento (ou de rotação de carteira).
